2025年，上海警方成功偵破一起非法經(jīng)營(yíng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)案，抓獲犯罪嫌疑人陳某等6人，涉案金額高達(dá)5600余萬元。

今年2月，上海市公安局松江分局接到市民馮先生報(bào)案，稱其被一家自稱提供專業(yè)證券投資咨詢服務(wù)的公司詐騙。據(jù)馮先生反映，數(shù)月前他接到一通電話，對(duì)方自稱是專業(yè)薦股團(tuán)隊(duì)，聲稱推薦股票的成功率高達(dá)80%至90%，并邀請(qǐng)馮先生共同投資一只短線牛股，還承諾若投資虧損將予以賠償。馮先生信以為真，支付了4000元咨詢費(fèi)并按照指示買入個(gè)股，結(jié)果股票不漲反跌，導(dǎo)致其損失1萬余元。當(dāng)馮先生要求按約賠償時(shí)，卻被對(duì)方拉黑，于是向警方報(bào)案。接報(bào)后，松江警方初步判斷馮先生遭遇了“非法薦股”詐騙。在市公安局經(jīng)偵總隊(duì)的指導(dǎo)下，警方迅速組成專案組展開調(diào)查。經(jīng)過縝密偵查，專案組于2月25日開展收網(wǎng)行動(dòng)，成功搗毀了以犯罪嫌疑人陳某為首的犯罪團(tuán)伙。

經(jīng)查，陳某原為證券從業(yè)人員，離職后為謀取非法利益，招募多名社會(huì)人員，通過隨機(jī)撥打電話、發(fā)布網(wǎng)絡(luò)廣告等方式招攬客戶。該團(tuán)伙以“大金額散戶”“專業(yè)團(tuán)隊(duì)”“投資穩(wěn)贏”等話術(shù)博取客戶信任，隨后收取“咨詢服務(wù)費(fèi)”。團(tuán)伙成員根據(jù)客戶投資金額的大小進(jìn)行分類收費(fèi)：對(duì)于小額投資客戶，要求提前支付投資金額的10%作為季度薦股服務(wù)費(fèi)；對(duì)于大額投資客戶，則要求客戶盈利后支付盈利額的30%至40%作為服務(wù)費(fèi)。然而，他們推薦的所謂“牛股”，實(shí)際上是根據(jù)網(wǎng)絡(luò)公開信息隨意選取的。如果股票上漲，團(tuán)伙便收取服務(wù)費(fèi)；如果股票下跌，則以“客戶未聽取操作指令”“股票后期會(huì)漲”等借口推諉，甚至直接拉黑客戶。

根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，從事證券投資咨詢、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)，需經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)并取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。本案中，犯罪嫌疑人在未經(jīng)證監(jiān)部門批準(zhǔn)的情況下，以盈利為目的，通過電話、廣告等方式公開招攬客戶，提供虛假的投資分析、預(yù)測(cè)和建議，構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪。